Modern Treasury, 스테이블코인 수탁 위한 미국 신탁은행 인가 신청

Modern Treasury는 2026년 10월 5일 미국 통화감독청(OCC)에 Modern Treasury National Trust Bank 설립을 위한 인가 신청서를 제출했다.

이 은행은 연방 차원의 감독을 받는 제한목적 신탁은행으로 설립될 예정이며, 회사가 기존에 제공해온 결제 및 정산 인프라와 함께 스테이블코인 및 디지털 자산 수탁 서비스를 제공하는 것을 목표로 한다.

샌프란시스코에 본사를 둔 결제 소프트웨어 기업 Modern Treasury가 보도자료를 통해 공개한 이번 신청이 승인될 경우, OCC 감독 아래 별도의 법인으로 운영되는 신탁은행이 만들어지게 된다.

회사 공식 발표에 따르면, 이 은행은 디지털 자산 수탁 기능을 Modern Treasury의 결제 플랫폼과 통합해 고객들이 스테이블코인과 법정화폐를 모두 보관하고 이동할 수 있도록 할 계획이다.

Modern Treasury 최고경영자 Matt Marcus는 이번 인가 신청이 회사가 이미 제공하고 있는 인프라의 연장선에 있다고 설명했다.

그는 “우리는 스테이블코인이 미래 경제의 핵심 인프라라고 믿고 있다”며 “현재 스테이블코인을 자사의 결제 플랫폼에 완전히 통합했다. 이번 인가를 추진함으로써 고객들이 이미 이용하고 있는 인프라에 연방정부가 직접 감독하는 디지털 자산 수탁 및 관련 서비스를 추가할 수 있을 것”이라고 말했다.

이번 신청이 포함하는 것과 명확히 포함하지 않는 것

Modern Treasury가 설립하려는 은행은 업무 범위가 엄격히 제한될 예정이다.

회사는 해당 은행이 대출을 제공하지 않으며 스테이블코인도 발행하지 않을 것이라고 밝혔다.

또한 OCC의 완전한 승인과 최종 인가를 받기 전까지는 영업을 시작할 수 없다.

Modern Treasury는 기존 소프트웨어 및 결제 서비스도 새롭게 설립하려는 제한목적 은행과 법적으로나 운영상으로 분리된 상태를 유지할 것이라고 설명했다.

이 구분은 고객과 규제당국 모두에게 중요하다.

Modern Treasury는 종합적인 상업은행이나 스테이블코인 발행사가 되려는 것이 아니라, OCC 감독 아래 디지털 자산을 보관할 수 있는 연방 인가 수탁기관이 되려는 것이다.

이는 해당 은행이 소비자용 금융상품이라기보다 기관 투자자와 기업 고객을 위한 금융 인프라에 가깝다는 의미다.

특히 현재도 Modern Treasury 플랫폼을 통해 결제를 처리하는 기업들이 주요 고객층이 될 가능성이 높다.

Modern Treasury는 자사 플랫폼이 수백 개 조직을 대상으로 지금까지 6,000억 달러 이상의 결제를 처리해왔다고 밝혔다.

신탁은행 인가가 디지털 자산 수탁 규제의 경계가 되는 이유

OCC가 발급하는 국가 단위 신탁은행 인가는 고객을 대신해 자산을 신탁 형태로 보관할 수 있도록 허용하는 연방 감독 체계다.

다만 일반 상업은행처럼 광범위한 대출 기능이나 예금 수취 권한을 가지는 것은 아니다.

디지털 자산 기업 입장에서는 이 구조가 주정부 차원의 신탁은행 인가와는 별도로 연방정부가 인정하는 수탁 체계를 제공한다는 의미가 있다.

기관 고객들은 이를 통해 스테이블코인과 디지털 자산을 보유할 때 연방 규제를 받는 거래상대방을 이용할 수 있게 된다.

Modern Treasury의 움직임은 암호화폐 및 결제 기업들이 비슷한 형태의 연방 신탁은행 인가를 추진하는 흐름 속에서 나왔다.

Cointelegraph 역시 이번 신청을 별도로 보도하면서, 디지털 자산 기업들이 국가 단위 신탁은행 인가를 적극적으로 추진하고 있다고 설명했다.

이 같은 흐름은 OCC의 디지털 자산 관련 규제 체계가 점차 명확해지고 있고, 동시에 연방정부가 감독하는 수탁 인프라에 대한 기관 수요도 증가하고 있음을 보여준다.

OCC의 신규 은행 인가 절차 통계에 따르면, 2025년 1월부터 2026년 9월 18일까지 총 44건의 신청이 접수됐다.

이 가운데 27건이 승인됐고, 2건은 거절됐으며, 1건은 반려됐다.

이는 심사 절차가 실제로 활발하게 운영되고 있지만 모든 신청이 승인되는 것은 아니라는 점을 보여준다.

스테이블코인 수탁 계층이 기관 자금 흐름에 중요한 이유

스테이블코인 수탁은 스테이블코인 발행과는 다른 개념이다.

수탁은 이미 존재하는 스테이블코인을 고객을 대신해 안전하게 보관하고 관리하는 것을 의미하며, 은행이 직접 토큰을 발행하거나 상환하는 것은 아니다.

현재 Modern Treasury의 결제 인프라를 통해 법정화폐를 이동시키고 있는 기업 고객 입장에서 연방 인가 수탁 서비스가 추가된다면, 같은 규제 관계 안에서 스테이블코인까지 보관할 수 있게 된다.

현재는 법정화폐 결제 서비스와 디지털 자산 수탁 서비스를 서로 다른 사업자에게 맡겨야 하는 경우가 많다.

따라서 수탁 기능이 통합되면 여러 거래상대방을 나눠 이용해야 하는 불편과 복잡성을 줄일 수 있다.

기사에 따르면 달러 연동 스테이블코인의 대표격인 USDC는 2026년 10월 5일 기준 0.999951달러에 거래됐으며, 시가총액은 약 743억 달러, 24시간 거래량은 약 192억 달러였다.

이는 규제된 스테이블코인 수탁 인프라가 다루게 될 시장의 규모가 이미 상당하다는 점을 보여준다.

이번 인가 신청은 미국의 암호화폐 규제 체계가 빠르게 변화하는 시기에 맞춰 제출됐다는 점에서도 전략적인 의미가 있다.

미국 연방기관들이 디지털 자산에 대한 감독 책임을 보다 구체적으로 나누는 방향으로 움직이는 가운데, 연방 신탁은행 인가는 Modern Treasury에 주정부 인가만으로 운영되는 수탁업체들과는 다른 규제적 위치를 제공할 수 있다.

특히 연방 은행 감독을 받는 고객이나 여러 미국 주에 걸쳐 사업을 운영하는 기업들에게는 이런 구조가 더 매력적일 수 있다.

기사에 따르면 2026년 10월 5일 기준 암호화폐 공포·탐욕 지수는 70으로 ‘탐욕(Greed)’ 구간에 위치했다.

이는 시장 전반이 위험자산 선호 분위기에 있었음을 의미하며, 이러한 환경에서는 기관 투자자들이 수탁과 정산 옵션을 검토하는 과정에서 관련 인프라 발표가 더 많은 관심을 받을 가능성이 있다.

아직 확정되지 않은 부분

이번 발표는 인가 신청이지 승인 발표가 아니다.

Modern Treasury는 OCC가 최종 승인을 내리기 전까지 제안된 은행이 영업을 시작할 수 없다고 명확하게 밝혔다.

인가 과정에는 일반적으로 공개 의견 수렴, 자본 적정성 심사, 감독당국과의 인터뷰 등이 포함된다.

회사는 현재까지 승인 목표 시점을 공개하지 않았다.

OCC가 공개한 통계에서도 모든 신청이 승인되는 것은 아니다.

2025년 1월 이후 접수된 44건 가운데 2026년 9월 18일 기준 27건이 승인됐고 2건은 거절됐다.

인가가 실제로 승인될 때까지 Modern Treasury의 기존 결제 및 소프트웨어 플랫폼은 새로 설립하려는 은행과 완전히 별개의 구조로 운영된다.

이 기존 플랫폼은 현재까지 6,000억 달러 이상의 거래를 처리했다.

향후 수탁 서비스를 이용하려는 고객들은 현재 언급되고 있는 모든 서비스가 아직 조건부라는 점에 유의할 필요가 있다.

현시점에는 실제로 제공되는 수탁 상품이 존재하지 않으며, 어떤 스테이블코인을 지원할지도 공개되지 않았다.

자주 묻는 질문

Modern Treasury는 무엇을 신청했나?

Modern Treasury는 2026년 10월 5일 OCC에 Modern Treasury National Trust Bank 설립을 위한 신청서를 제출했다.

이 은행은 연방 감독을 받는 제한목적 국가 신탁은행으로 설립될 예정이다.

이 인가를 어떤 용도로 사용할 계획인가?

제안된 은행은 디지털 자산 수탁 서비스를 제공할 계획이다.

이를 통해 고객들은 Modern Treasury의 결제 및 정산 서비스와 같은 규제 관계 안에서 스테이블코인과 법정화폐를 보관하고 이동할 수 있게 될 수 있다.

신청서를 냈다는 것이 이미 승인을 받았다는 뜻인가?

아니다.

현재 신청서는 OCC의 심사를 받아야 하며, 완전한 승인과 최종 인가가 내려지기 전까지 은행은 영업을 시작할 수 없다.

2025년 1월 이후 OCC에 접수된 44건의 신규 인가 신청 중 2건은 실제로 거절됐다.

스테이블코인 수탁 서비스는 언제 제공되나?

Modern Treasury는 구체적인 목표 시점을 공개하지 않았다.

OCC의 심사 절차에는 공개 의견 수렴과 자본 심사 등이 포함되며, 현재 서비스 출시일도 발표되지 않았다.

어떤 스테이블코인을 지원하나?

회사 발표에는 어떤 스테이블코인이 수탁 대상이 될 것인지 구체적으로 명시돼 있지 않다.

2026년 10월 5일 기준 지원 대상 스테이블코인 목록은 공개되지 않았다.

앞으로 주목할 부분

다음으로 확인해야 할 구체적인 일정은 OCC가 Modern Treasury의 신청을 신규 은행 인가 심사 목록에 공식적으로 공개하는 시점이다.

일반적으로 이 단계에서 공개 의견 수렴 기간이 시작되고, 공식적인 심사 절차도 본격화된다.

연방정부 감독 아래 운영되는 스테이블코인 수탁 인프라를 검토하는 기관 투자자 입장에서 Modern Treasury의 이번 신청은 중요한 사례 중 하나다.

동시에 이는 전통적인 은행 시스템과 디지털 자산 시장 사이에서 규제된 중간 영역을 확보하려는 핀테크 및 암호화폐 기업들의 움직임이 계속 확대되고 있음을 보여준다.

미국 규제당국이 2026년 들어 암호화폐 관련 정책 전환을 더욱 빠르게 추진하는 가운데, Modern Treasury 역시 이러한 변화 속에서 연방 규제 체계 안의 디지털 자산 수탁 사업자로 자리 잡으려는 것으로 보인다.

※ 면책조항: 이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 금융 또는 투자 조언이 아닙니다. 암호화폐 및 디지털 자산 시장에는 상당한 위험이 존재하므로 투자 결정을 내리기 전에 충분한 자체 조사가 필요합니다.